Beta (β) = kepekaan return harian terhadap IHSG. β=1 sepadan; β=0.5 meredam separuh; β<0 lawan arah (langka). Return harian Close/Previous−1 vs IHSG, outlier di-clip ±35%.

Beta sektor = beta indeks-sektor cap-weighted (bobot kapitalisasi) vs IHSG — mencerminkan gerak sektor secara utuh. Down-capture (1th) = dari tiap 100% turunnya IHSG, ikut turun berapa % (kecil=defensif, negatif=malah naik). %Proteksi = persen hari IHSG merah tapi hijau.

Δβ = β 1th − β 5th; negatif besar = baru jadi lebih defensif. ● Alert = 5th positif jelas tapi 1th/6bln menyeberang ke ~0/negatif (mis. SILO). Klik baris → grafik harga saham vs IHSG (rebased 100, 2 tahun).

Sektor IDX-IC (dataset wildangunawan 2024, ~96% ter-map; IPO 2025-26 tanpa sektor = "Lainnya"). Temuan: Healthcare paling defensif, Basic Materials/Energy paling agresif. Tak ada saham likuid ber-beta negatif stabil.